Natural Resources

Concentramos a nossa atuação em metais preciosos, metais críticos e metais de nicho - segmentos onde os desequilíbrios estruturais geram as oportunidades mais atrativas para os nossos clientes. Enquanto boutique de banca de investimento especializada em M&A e mercados de capitais, assessoramos empresas e operadores de recursos naturais de elevada qualidade no acesso a capital sofisticado, na estruturação de soluções de financiamento eficientes, na concretização de listagens estratégicas e na execução de operações de fusões e aquisições em jurisdições favoráveis.

• Metais Preciosos: Beneficiam de vetores estruturais duradouros - fragmentação do sistema monetário, níveis elevados de endividamento soberano, acumulação sustentada por parte dos bancos centrais (com perspetivas de manutenção em níveis elevados até 2026) e uma crescente diversificação face a ativos fiduciários - que sustentam uma tese de valorização estrutural para o ouro e ativos correlacionados. Apoiamos os nossos clientes através de soluções de financiamento à medida para acelerar o desenvolvimento de projetos, assessoria em listagens estratégicas na Europa e na América do Norte para capitalizar a crescente procura por ativos reais, e posicionamento direcionado junto de investidores institucionais de longo prazo.

• Metais Críticos: A geopolítica desempenha um papel cada vez mais determinante na formação dos resultados económicos. Os esforços de relocalização industrial, as políticas comerciais e o caráter indispensável destes materiais para a eletrificação, a defesa, o fabrico avançado e as infraestruturas de inteligência artificial elevaram a segurança do aprovisionamento a uma prioridade estratégica nacional. Num contexto de subinvestimento persistente e longos ciclos de desenvolvimento, a procura acelera e gera constrangimentos estruturais em metais-chave. Trabalhamos em parceria com os nossos clientes para estruturar financiamentos de projetos em fase de desenvolvimento, assessorar transações em cadeias de abastecimento aliadas e viabilizar operações de M&A, listagens e acesso aos mercados de capitais que capturem o prémio estratégico associado aos materiais críticos.

• Metais de Nicho: Minerais menos compreendidos seguem frequentemente dinâmicas próprias e enfrentam barreiras significativas à descoberta, desenvolvimento e financiamento. Quando geridos de forma responsável e enquadrados em jurisdições favoráveis, podem oferecer perfis de retorno diferenciados num mercado caracterizado pela divergência. A nossa assessoria centra-se em ajudar os clientes a ultrapassar estes desafios através de soluções de capital estruturadas, parcerias estratégicas e operações de M&A ou de mercado de capitais que evidenciem perfis de risco-retorno assimétricos junto de investidores especializados.

• Oil & Gas: Mantemos uma convicção elevada e seletiva em oportunidades offshore de Oil & Gas, com especial enfoque em empresas juniores e operadores emergentes em projetos de upstream em águas profundas, desenvolvimentos com FPSO e projetos relacionados com LNG nas nossas geografias-chave. Apesar de uma oferta abundante no curto prazo, décadas de subinvestimento criaram constrangimentos estruturais do lado da oferta. Custos de equilíbrio competitivos, tecnologia FPSO avançada e uma procura estrutural crescente por LNG sustentam um potencial atrativo no longo prazo. Assessoramos estes clientes na execução de financiamentos direcionados, parcerias de farm-in, operações de M&A e processos de listagem, com o objetivo de reduzir risco, otimizar estruturas de capital e avançar ativos offshore de elevado impacto.

Servimos clientes de elevada exigência e projetos de elevada qualidade na Península Ibérica, América Latina e África - regiões que conjugam um significativo potencial em recursos naturais com um posicionamento geopolítico estratégico e dinâmicas das cadeias de abastecimento em evolução. A nossa profunda experiência local permite uma navegação eficaz em enquadramentos regulatórios complexos, incluindo a crescente tendência de nacionalismo dos recursos, que privilegia a captura de valor doméstico e a segurança do aprovisionamento.

Este foco regional é reforçado por uma rede de investidores construída ao longo de vários anos na Europa Ocidental, nas Américas e em mercados selecionados do Médio Oriente e de África. Através desta rede - que inclui family offices, fundos especializados em recursos naturais, investidores institucionais e parceiros estratégicos com profundo conhecimento setorial - viabilizamos uma mobilização de capital direcionada e alinhada com oportunidades específicas de cada ativo. Apoiados pelo ecossistema Globalscope de operadores e parceiros locais de confiança, executamos de forma eficiente em múltiplas jurisdições, assegurando o cumprimento dos enquadramentos regulatórios, a leitura das dinâmicas de mercado e o respeito pelas realidades locais.

A nossa atuação assenta na seletividade e numa execução liderada ao nível sénior. Trabalhamos com um número restrito de clientes e projetos, aplicando critérios rigorosos de seleção que abrangem a qualidade dos ativos, a robustez jurisdicional (incluindo riscos políticos e de licenciamento), o alinhamento das equipas de gestão e a credibilidade das vias de acesso aos mercados de capitais. Esta disciplina garante um envolvimento consistente ao mais alto nível e posiciona-nos como parceiros de longo prazo num mercado marcado pela divergência e pela crescente complexidade da execução.

Atuamos como patrocinadores de listagem e assessores de mercados de capitais em IPOs e ofertas subsequentes, maioritariamente em bolsas europeias e norte-americanas. Em estreita colaboração com parceiros locais de confiança, focamo-nos na construção de narrativas de investimento sólidas, numa abordagem direcionada a investidores, numa estruturação otimizada das operações e num posicionamento sustentado após a listagem. As operações de listagem são recomendadas apenas quando existe um alinhamento claro entre o tipo de capital, o mercado e o momento adequado.

A plataforma é liderada por profissionais com percursos em consultoria de topo, gestão de investimentos e banca de investimento, complementados por experiência prática ao longo de todo o ciclo de vida dos projetos de recursos naturais - desde as fases iniciais de exploração e desenvolvimento até listagens em mercado, aumentos de capital, ofertas subsequentes e acompanhamento contínuo nos mercados de capitais.

A Liberdade Capital é, por opção estratégica, uma boutique independente e livre de conflitos. Operamos sem mesas de trading, posições proprietárias ou atividades acessórias que possam diluir o foco ou introduzir incentivos desalinhados. Num setor em que os resultados dependem de decisões tomadas ao longo de várias décadas, num contexto de mudanças geopolíticas e complexidades jurisdicionais, a clareza, a convicção e o alinhamento genuíno são mais determinantes do que a escala.